Chi phí giao dịch Forex: spread, commission và swap

Dùng mô hình chi phí đầy đủ

Ước tính một lệnh đã mở và đóng bằng: phí spread + phí commission hai chiều + chi phí giữ lệnh. Giữ cùng khối lượng và đồng tiền tài khoản khi so sánh. Công cụ bên dưới dùng hai tài khoản giả định; bạn có thể thay bằng thông số tài khoản của mình. Kết quả là ước tính phí, không phải lợi nhuận hay đánh giá chất lượng khớp lệnh của sàn.

Spread là một thành phần của chi phí giao dịch. Tài khoản còn có thể phát sinh phí commission, phí tài trợ qua đêm, chuyển đổi tiền tệ hoặc phí thanh toán. Thực thi lệnh thêm một yếu tố chưa chắc chắn: giá khớp cuối cùng có thể khác giá kỳ vọng. Tách phí tài khoản công bố khỏi chênh lệch thực thi thực tế để kiểm tra từng khoản. So sánh có ích dùng cùng sản phẩm, khối lượng, đồng tiền tài khoản và thời gian giữ lệnh. Thiếu các đầu vào này, kết luận tài khoản nào rẻ hơn có thể đúng với giao dịch này nhưng gây hiểu nhầm ở giao dịch khác.

Quy đổi spread và phí commission nhất quán

Trong ví dụ đơn giản hóa, giả sử tài khoản USD giao dịch một lot tiêu chuẩn EUR/USD, mỗi pip trị giá 10 USD. Spread 0,4 pip tương ứng 4 USD. Phí commission 3 USD mỗi chiều khiến mở rồi đóng cộng thêm 6 USD, tổng cộng 10 USD trước các khoản khác. Với 0,1 lot, cùng giả định cho 0,40 USD spread và 0,60 USD phí commission. Đây là số giả định; kích thước hợp đồng, giá trị pip và cách làm tròn phải kiểm tra cho sản phẩm thực tế. Vàng, chỉ số và cặp tiền khác cần thông số riêng.

Điểm quan trọng là mỗi chiều khác hai chiều. Bảng Zero của HFM ghi phí Forex được chọn theo hai chiều, còn Exness Raw báo giá mỗi chiều. Phí commission của một nền tảng cũng có thể dựa trên doanh số USD. Đọc đơn vị trước khi điền số vào bảng tính. Con số trông thấp hơn nhưng có mẫu số khác không phải khoản tiết kiệm hợp lệ.

HFM Zero commission units ↗Exness per-side commission disclosures ↗

Cộng chi phí giữ lệnh và chuyển tiền

Mở rộng ví dụ với giả định phí tài trợ 2 USD mỗi đêm trong ba đêm tính phí. Chi phí giao dịch minh họa 10 USD thành 16 USD. Đây không phải biểu swap hiện tại của sàn nào. Phí thực có thể khác theo chiều lệnh, ngày và sản phẩm; nhãn miễn swap cũng có thể kèm điều kiện hoặc phí khác. Sau đó xem chuyển đổi lúc nạp, chuyển đổi lợi nhuận và lúc rút. Không cộng một khoản phí thanh toán cố định vào mọi lệnh nếu chưa giải thích cách phân bổ. Chia phí chuyển tiền tháng 10 USD cho mười lệnh cho kết quả khác với chia cho một trăm lệnh.

Ghi bằng chứng và kiểm tra giả định

Với danh sách đang cân nhắc, lưu biểu phí có ngày, thông số hợp đồng liên quan và sao kê mẫu của chính tài khoản nếu có. Ghi mức tối thiểu quảng cáo đúng là tối thiểu, không phải trung bình. Lập kịch bản riêng cho phiên yên tĩnh, spread rộng hơn và giữ qua đêm; đó là tình huống lập kế hoạch chứ không phải dự báo. So khoảng chi phí kết quả với tần suất dự kiến và ngân sách rủi ro. Tài khoản tiết kiệm một chút mỗi lệnh vẫn có thể không phù hợp nếu tuyến rút tiền, hợp đồng hoặc nền tảng không đáp ứng nhu cầu. Phân tích phí hỗ trợ quyết định, không thay phần thẩm định còn lại.

Ba lỗi dễ làm sai phép so sánh phí

Không tự nhân đôi spread khi tính một lệnh mở–đóng với chênh lệch bid–ask giữ nguyên: giá vào và ra đã phản ánh chênh lệch đó. Mô hình spread chỉ là ước tính; spread thay đổi và trượt giá cần đối chiếu lịch sử khớp lệnh. Sao kê có thể đã tính spread vào lãi/lỗ thay vì ghi thành phí riêng, nên đừng trừ lần nữa.

Không dùng giả định 10 USD/pip của EURUSD cho mọi mã. Vàng cần đúng quy mô hợp đồng và đơn vị biến động giá; cặp chéo còn có thể cần quy đổi sang tiền tài khoản. Không coi phí commission mỗi chiều là tổng phí mở và đóng. Bốn bài trong cụm bên dưới giải thích riêng từng bước này.

Exness — pip value, contract size and quote currency ↗